铁山供水工程是湘北最大的水利工程，整个工程由水库、纽带、灌区、市区供水和移民基地建造五大部分所组成，具有乡镇供水、灌溉、防洪、拦砂、发电、养鱼、旅行等归纳功用。
1974年5月，铁山灌区工程开端规划。1975年6月，岳阳地委请示湖南省委，年末即建立岳阳铁山灌区工程指挥部，1976年拿出初步规划陈述上报国家计委，经国家水电部托付长江流域规划委员会办公室批阅经过。1977年8月20日，水电部正式下文同意建筑铁山水库并列入国家基建方案，当年11月开端全面开工兴修。1978年冬，铁山水库吞没区域内9692户、37789人开端分期分批移民到中洲垸等地，到1989年移民作业完毕，历时11年，耗资4068万元。1982年4月，水库大坝竣工关闸蓄水，同年10月建立岳阳铁山灌区工程办理局，1994年10月22日更名为岳阳市铁山供水工程办理局。
水库大坝坐落新墙河支流沙港河铁山口，下距岳阳市区54公里，操控流域面积为493平方公里，总库容6.35亿立方米，水面为6.2万亩，多年均匀径流量为11.62立方米／秒，多年均匀水量为3.67亿立方米。大坝为粘土斜墙砂壳坝，笔直坝高44.5米，大坝顶长207米、宽8米，系选用机械化施工填筑，规划合理，安全可靠，1986年曾获国家规划金奖及水电部勘察施工一等奖，1991年5月，大坝原型观测材料剖析获全国大坝安全监测优异观测材料剖析效果一等奖。
灌区以新墙河为界，分南北2个灌区，东起岳阳县公田镇，西抵洞庭湖滨，南达汨罗市，北接临湘市，东西长55公里，南北宽50公里，灌区途径总长742.6公里，规划灌溉面积95.37万亩，背负岳阳、汨罗、临湘3个县(市)和岳阳楼区部分农田自流灌溉，是湖南省第二大灌区。南灌区工程已根本配套并于1983年开端投入到正常的运用中；北灌区工程于1987年12月开工，其总干渠55公里于1997年竣工通水，其他分干、支渠仍在加强配套建造。
1992年7月，市三届人大常委会举行第31次会议，讨论经过《关于加快城市引水供水工程建造的抉择》，同年6月引水工程正式开工兴修。工程自铁山水库渠首起，经北总干渠、梅溪支渠、金凤水库抵达岳阳市第二自来水厂，全长55公里。1994年10月1日投产通水，总投资3.6亿元。第一期工程日均匀供水达40万立方米。自1983年铁山供水工程开端投入运转以来，效益明显。
一、改进了灌溉条件。南灌区自1983年获益以来，灌溉面积逐年添加，已达到50多万亩，北灌区已部分投入运转。水库每年向灌区供水7000万～1.4亿立方米，灌溉时刻为100～130天。一起，整个灌区完成自流灌溉，能保证大旱之年不见早；灌区公民大力开发荒山旱地，已添加水田3万多亩、拓荒造地2万多亩；跟着灌溉条件的逐渐改进，南灌区粮食年均产值由1982年前的1.75亿公斤猛增到1994年的2.63亿公斤，增加50.3%，年均匀亩产则由原388公斤添加到586公斤，增加51%。
二、改进了生态环境。水库大坝下流的新墙河两岸具有12个乡(镇)、80个村，河槽两岸寓居人口2万多人，历史上每当20年一遇的洪水，犁地全被吞没，颗粒无收，广大群众颠沛流离，家破人亡。灌区工程建成后，1996年流域内虽遇百年稀有的洪水，可是经过水库拦洪削峰、调理水量，下流村庄安然无恙。据水文部分测报，1951～1981年，新墙河上游河槽淤积山砂厚达5.5米，均匀每年淤积0.18米，致使河槽不断举高，给两岸公民构成严重威胁。建筑铁山水库后，每年拦砂达36万立方米，提高了下流的泄洪才能，亦调理了库区气候，修养水源，对加快林木成长、削减水土流失、改进生态环境都起到了积极作用。
三、使用水资源发电。库区水资源丰厚，办理局自筹资金开发小水电，至1987年，建起电站4处，总装机7台4010千瓦，规划年发电量1500万千瓦时左右，1988年起，库区各电站并入国家大电网运转，接连多年被评为湖南省优异电站。
四、开展养鱼业。水库按正常蓄水位蓄水时，有用养殖面积为43680亩，对开展养鱼业非常有利。1982年4月关闸蓄水，当年即投进鱼种，第二年起鲜鱼达50多万公斤。1985年，全国大型水库渔业生产现场会在铁山办理局举行。后因缺少办理经验，渔政次序一度紊乱，产值急剧下降。1988年以来，办理局与周边村庄实施联营共管，次序从根本上得到好转。库区办理所实施科技兴渔，变买种放养为自繁自养，变单纯养鱼为立体开发，充沛发掘库内潜力，渔业生产跃上新台阶。
五、成为国家级旅行区。铁山库区巧织幽、静、秀、奇、古于一锦，精绘山、水、树、人、文于一图。1988年，国务院以国发［1988］51号文同意铁山水库为国家第二批要点景色名胜区的景区。1990年，铁山景区由省政府上报为国家级旅行区，1991年6月，景区总体规划经过国家级评定。铁山办理局即抓住景色区美化，并置办了旅行船，建造了度假村等招待设备，招引很多游客来自然风光美丽的铁山景区旅行观光。近3年来，游客逐年增多，每年招待10多万人次，既有港澳同胞、侨民，又有省内外慕名而来的游客。
铁山供水工程的建造，谋福子孙，也造就了铁山灌区的人们。背负工程办理的铁山局多年被市委、市政府评为先进单位，1990年被省水利厅评为先进办理单位，1994年被省委、省政府颁发“双文明建造先进单位”称谓，1996年获国家水利部“先进办理单位”称谓。
